Günlük Bülten

Marvell dün akşam kapanış sonrasında ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı ve iki kalemde de beklentiyi aştı: ciro yıllık %37 artışla 2,74 milyar dolar, düzeltilmiş hisse başına kâr 0,94 dolar, veri merkezi geliri %46 artışla 2,17 milyar dolar, brüt marj %58,9. Üçüncü çeyrek için verilen 3,15 milyar dolarlık ciro öngörüsü 3,03 milyarlık konsensüsün üzerinde ve şirket 2028 mali yılı ciro hedefini 16,5 milyar dolardan 18 milyar dolara yükseltti. Hisse yine de kapanış sonrasında 241,45 dolardan 222,99 dolara indi, açılış öncesinde %8 ekside. Farkı telekonferans yarattı: Google ile genişletilen ticari anlaşma Google'a 12,18 milyar dolara kadar Marvell hissesi alma hakkı veriyor, ancak yönetim bu ortaklığın gelire asıl katkısının 2029 mali yılı ve sonrasında geleceğini söyledi. Hisse yılbaşından bu yana %187 artmış durumda; bu fiyatlamada beklentiyi aşmak tek başına yetmiyor.

Tepki tek hisseyle sınırlı kalmadı. Dün Nvidia'nın sonuçlarıyla yükselen yazılım ve çip tarafında kapanış sonrasında satış geldi; bu sabah Nasdaq 100 vadelisi %0,3 ekside, S&P 500 vadelisi yatay, Dow vadelisi %0,1 artıda. 10 yıllık ABD tahvil getirisi %4,69'a çıktı, WTI %0,7 düşüşle 83 doların biraz altında.

Günün ikinci başlığı ödeme sistemlerinde. Bloomberg'in haberine göre Advent International ile Stripe'ın oluşturduğu konsorsiyum PayPal'ı satın alma girişimini bıraktı. Temmuzda yapılan teklif hisse başına 60,50 dolar, toplamda yaklaşık 53 milyar dolardı; PayPal yönetim kurulu bunu yetersiz bulmuştu ve işlem gerçekleşseydi tarihin en büyük kaldıraçlı satın almalarından biri olacaktı. PayPal açılış öncesinde %15 dolayında geriledi — teklifin duyurulduğu temmuzdan bu yana kazandığı %30'un yarısı bir sabahta gitti. İki taraf da geri çekilmenin gerekçesini açıklamadı.

Üçüncü başlık Fed'de. Fed Başkanı Kevin Warsh bugün 10.00 ET'de (17.00 TR) Jackson Hole sempozyumunda göreve geldiğinden bu yana ilk açılış konuşmasını yapacak; sempozyumun bu yılki teması ödeme sistemleri ve finansal yenilik. Politika faizi beş toplantıdır %3,50-3,75 aralığında ve eylülde 25 baz puanlık artırıma verilen ihtimal üçte bir civarında — çarşamba akşamı Kalshi'de artırım %33, faizin sabit kalması %67, indirim %1'di. Temmuz enflasyonu yıllık %3,30, Fed'in izlediği çekirdek PCE %3,34; buna karşılık temmuzda tarım dışı istihdam 23 bin kişi azaldı. Warsh'ın bu iki tarafı nasıl tarttığı, eylül fiyatlamasının bugünkü yönünü belirleyecek.

Dün akşam (27 Ağustos) kapanış sonrasında açıklanan diğer sonuçlar — dördü de beklentiyi aştı, üçü düştü:

01Rubrik — 427,3 milyon dolar ciro ve 0,20 dolar düzeltilmiş kâr; yıl sonu ciro öngörüsü 1,69 milyar dolar. Hisse %9,3 ekside.

02Autodesk — 2,05 milyar dolar ciro ve 3,30 dolar kâr (beklenti 3,18 dolar), 2027 mali yılı kâr öngörüsü 12,52-12,60 dolar. Hisse %6 ekside.

03Workday — 2,65 milyar dolar ciro ve 2,75 dolar kâr (beklenti 2,66 dolar); üçüncü çeyrek abonelik geliri öngörüsü %12 büyümeyle 2,52 milyar dolar. Hisse %5 ekside.

04Ulta Beauty — 3,0 milyar dolar ciro ve 6,55 dolar kâr (beklenti 6,29 dolar), yıl sonu kâr öngörüsünü 28,70-29,00 dolara yükseltti. Hisse %2 artıda.

Bugün ABD makro takviminde açıklanmış ya da açıklanacak önemli bir veri yok; seansın tek belirleyici maddesi 10.00 ET'deki konuşma. Bilanço tarafı da boş: bugün rapor verecek sekiz şirketin hiçbiri takip edilecek ölçekte değil.

Son işlem gününde (27 Ağustos Perşembe) endeksler yukarı kapandı:

05Nasdaq 100 (QQQ): %1,37 artış, 721,11 dolar

06S&P 500 (SPY): %0,66 artış, 771,10 dolar

07Russell 2000 (IWM): %0,29 artış, 299,81 dolar

08Dow (DIA): %0,19 artış, 535,22 dolar

Yükseliş dar bir alanda toplandı: Nvidia %8, Salesforce %22, Okta %28, CrowdStrike %18 arttı, Dow ise neredeyse yatay kaldı ve 10 yıllık getiri gün boyunca yukarı gitti. Dünkü rallinin motoru endeksin geneli değil, bilanço açıklayan birkaç isimdi; bu sabahki geri alış da aynı isimlerde.

Haftanın kalanı bugünle bitiyor. Sıradaki büyük veri 4 Eylül Cuma 08.30 ET'de (15.30 TR) açıklanacak ağustos tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı; temmuzda istihdam 23 bin azalmış, işsizlik %4,1'e gerilemişti.