Günlük Bülten

Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütü bu sabah 08.30 ET'de (15.30 TR) açıklandı: temmuzda çekirdek PCE aylık %0,2, yıllık %3,3 arttı — haziranın yıllık okumasıyla aynı seviyede ve beklentiyle uyumlu. Manşet PCE aylık %0,2, yıllık %3,7 oldu. Çekirdek ölçüt 65 aydır Fed'in %2'lik hedefinin üzerinde.

Verinin piyasa karşılığı, eylülde faiz artırımı bahsinin masada kalması. Fed politika faizi %3,50-3,75 aralığında; vadeli işlemler açıklama öncesinde eylülde 25 baz puanlık artırıma %38 ihtimal veriyordu, bir ay önce bu oran %55'ti. Enflasyonun yeniden hızlanmaması artırım baskısını hafifletiyor, ama indirim tarafını da açmıyor — 10 yıllık tahvil getirisi %4,64'e geriledi. Aynı veri setinin ikinci yarısı daha zayıf: kişisel gelir %0,4, tüketim harcamaları %0,2 arttı; fiyat etkisi arındırıldığında reel tüketim artışı %0,1'in altında kaldı, tasarruf oranı %3,0'da.

Günün ikinci başlığı bu akşam 16.20 ET'de (23.20 TR) geliyor. Nvidia ikinci çeyrek sonuçlarını açıklıyor; şirketin kendi öngörüsü 91 milyar dolar ciro ve bu rakam Çin'den hiç veri merkezi geliri gelmeyeceği varsayımıyla kuruldu. Wall Street beklentisi 93,6 milyar dolar ciro ve hisse başına 2,13 dolar kâr. Tepkiyi belirleyecek olan ise geçmiş çeyrek değil, ekim çeyreği öngörüsü: konsensüs 104 milyar dolar civarında. Hisse salı günü %2,2 artışla yedi seanslık düşüş serisini bitirdi — seri 2022 Eylül'ünden bu yana en uzunuydu — ve yıl başından beri %12 yükselerek Philadelphia yarı iletken endeksinin %61'lik artışının gerisinde kaldı.

Üçüncü başlık petrolde. İran ile Umman, Hürmüz Boğazı'nda ortak ve geçici bir seyir koridoru üzerinde görüşüyor; haber Brent'i %2,4 düşüşle 86,47 dolara, WTI'yi %2,6 düşüşle 80,20 dolara, iki haftanın en düşük seviyesine indirdi. Tanker takip verisi tabloyu farklı gösteriyor: salı günü boğazdan tek bir gemi geçti ve 24 saatte hiç çıkış yapan tanker olmadı. ING, iki taraf arasındaki bir anlaşmanın akışın normalleşmesi anlamına gelmediğini, ABD yaptırımlarında gevşeme olmadan hacmin dönmeyeceğini belirtiyor; aynı kurum fiili geçişi günlük 2-6 milyon varil aralığında tahmin ediyor, ABD'nin açıkladığı rakam 8-9 milyon varil.

Dün akşam (25 Ağustos) kapanış sonrasında üç isim rapor verdi. Intuit dördüncü çeyrekte hisse başına 4,03 dolar kâr ve 4,35 milyar dolar ciroyla beklentiyi aştı, ciro yıllık %14 büyüdü; fakat 2027 mali yılı için verdiği 22,88-23,12 dolarlık hisse başına kâr öngörüsü 27,31 dolarlık beklentinin altında kaldı ve hisse kapanış sonrasında %7,6 düşüşle 331,07 dolara indi. HEICO 1,67 dolar kâr ve 1,41 milyar dolar ciroyla iki kalemde de beklentiyi aştı, hisse %1,5 arttı. Zoom 1,55 dolar kâr ve 1,28 milyar dolar ciroyla hafif üstte kaldı ama üçüncü çeyrek öngörüsü konsensüsün altındaydı — kurumsal gelir %7,8, bireysel taraf %0,6 büyüdü — ve hisse %4'e yakın geriledi.

Bugün toplam 44 şirket rapor veriyor. Açılış öncesinde J.M. Smucker (beklenti hisse başına 2,22 dolar kâr, 2,14 milyar dolar ciro). Kapanış sonrasında Nvidia'nın yanında Salesforce (3,31 dolar, 11,43 milyar dolar), CrowdStrike (0,30 dolar, 1,47 milyar dolar), Synopsys (3,74 dolar, 2,49 milyar dolar), HP (0,66 dolar, 14,44 milyar dolar) ve Okta (0,98 dolar, 809 milyon dolar).

Son işlem gününde (25 Ağustos Salı) dört endeks de artıda kapandı:

01Nasdaq 100 (QQQ): %0,62 artış, 710,72 dolar

02Russell 2000 (IWM): %0,42 artış, 299,23 dolar

03S&P 500 (SPY): %0,32 artış, 765,91 dolar

04Dow (DIA): %0,30 artış, 535,24 dolar

Yükselişin tamamına yakını açılışta oldu: S&P 500 seansa 23,80 puan yukarıdan başladı, kalan altı buçuk saatte yalnızca 0,62 puan ekledi. Petrolün gerilemesi ve tahvil getirilerinin düşmesi çip tarafını taşıdı; Dick's Sporting Goods ise yıl sonu kâr öngörüsünü hisse başına 13,50-14,50 dolardan 11-12 dolara indirince %30,6 değer kaybetti. Bu sabah açılış öncesinde QQQ %0,35, IWM %0,14 ve SPY %0,11 ekside, DIA %0,05 artıda; gece Asya karışık kapandı (Nikkei %0,62, Şanghay %0,59, Hang Seng %0,56 artıda), Avrupa borsaları Hürmüz görüşmeleri iyimserliğiyle çoğunlukla yukarıda.

Haftanın kalanı: perşembe haftalık işsizlik başvuruları ve Jackson Hole sempozyumunun açılışı (27-29 Ağustos); cuma 10.00 ET'de (17.00 TR) Fed Başkanı Kevin Warsh'ın göreve geldiğinden bu yana sempozyumdaki ilk konuşması.