Günlük Bülten

SpaceX halka açık bir şirket olarak ilk bilançosunu dün akşam verdi ve piyasa gelire değil nakde baktı. İkinci çeyrek geliri yıllık %92 artışla 7,8 milyar dolara çıkarak 6,81 milyar dolarlık beklentiyi aştı, düzeltilmiş FAVÖK 3,5 milyar dolarla 2,0 milyar dolarlık tahminin belirgin biçimde üzerine geçti ve Starlink abone sayısı 12 milyona ulaştı; buna karşılık çeyreklik sermaye harcaması 18,37 milyar dolara, bunun yapay zekâya ayrılan kısmı ilk çeyrekteki 7,7 milyar dolardan 15,8 milyar dolara yükseldi. Hisse açılış öncesi %7 dolayında geriledi — bazı kaynaklar seans öncesi kaybı %12'ye kadar gösterdi — ve baskıyı artıran ikinci unsur takvimde: yarın, 6 Ağustos'ta lock-up süresi doluyor, 911,5 milyon hisse satışa uygun hâle geliyor, ilk aşamada bunun %20'si serbest kalıyor ve şirketin halka açık dolaşımı şu an 280 milyon hissenin altında.

Bilançonun ikinci muhatabı AMD oldu. Elon Musk, SpaceX'in yapay zekâ altyapısını münhasıran Nvidia donanımı üzerine kuracağını, Starmind AI-1 yükünde Rubin GPU ve Vera CPU kullanılacağını açıkladı; AMD açılış öncesi %6,5 düştü, kapanış sonrasındaki kaybı ise %8'e yaklaşmıştı. Oysa AMD'nin dün akşamki rakamları zayıf değildi: gelir %50 artışla 11,5 milyar dolar (beklenti 11,28 milyar dolar), düzeltilmiş EPS 1,66 dolar, veri merkezi geliri %107 artışla 6,7 milyar dolar ve toplam gelirin %58'i, üçüncü çeyrek öngörüsü ise 13 milyar dolar. Sorun talebin büyüklüğü değil, talebin kimden geldiği.

Günün ikinci ekseni Hürmüz Boğazı. Trump, geçişi yeniden açacak anlaşmanın Çarşamba ya da Perşembe imzalanabileceğini söyledi ve Katar arabuluculukta ilerleme bildirdi; Tahran görüşmelerin sürdüğü iddiasını reddetti, bir Körfez yetkilisi CNN'e Cuma'ya kadar anlaşma ihtimalini %50 olarak verdi. Brent Salı günü %5'ten fazla düşerek 13 Temmuz'dan bu yana ilk kez 80 doların altına kapanmıştı, bugün 78-80 dolar bandında dalgalanıyor — Husilerin Kızıldeniz'de bir Suudi tankerine saldırdıklarını açıklaması düşüşü frenledi — altın ise bir ayın zirvesinde, 4.216 dolar dolayında.

Üçüncü başlık optik hat. Counterpoint Research, ABD'nin gündemdeki Çin menşeli optik transceiver ithalat yasağının asıl faturasını Amerikan hyperscaler'larının ödeyeceğini yazdı: Çinli üreticiler küresel arzın yaklaşık üçte ikisini elinde tutuyor, tek başına Zhongji Innolight veri merkezi transceiver pazarının %27'si ve Batılı tedarikçilerin bu hacmi 12-24 ayda karşılayacak temiz oda ile paketleme kapasitesi yok. Salı günü Coherent %11, Applied Optoelectronics %18, Lumentum %7 yükselirken Çin tarafında Eoptolink %10, Innolight %8 değer kaybetmişti.

Bugün açıklananlar: Eli Lilly açılış öncesi güçlü bir çeyrek bildirdi — gelir %48 artışla 23,0 milyar dolar, Mounjaro geliri %91 artışla 9,9 milyar dolar, Zepbound 4,9 milyar dolar — ve yıl geneli gelir öngörüsünü 82-85 milyar dolardan 85-87 milyar dolara yükseltti; piyasa beklentisi hisse başına 6,07 dolarlık EPS idi. ADP verisine göre özel sektör istihdamı Temmuz'da yalnızca 44 bin arttı, Bloomberg anketindeki beklenti 65 bindi ve yıllık ücret artışı %4,4'te kaldı; Cuma günkü tarım dışı istihdam öncesinde işgücü piyasasının soğuduğuna dair bir işaret daha.

Günün geri kalanında öne çıkan raporlar:

Son işlem gününde (4 Ağustos) endeksler: Nasdaq 100'ü izleyen QQQ %3,37 artışla 723,69 dolar, S&P 500'ü izleyen SPY %1,77 artışla 771,11 dolar, Dow'u izleyen DIA %1,74 artışla 540,43 dolar, küçük ölçekli şirketleri izleyen IWM %1,88 artışla 301,71 dolar. Dow o seansta 907 puan artarak 54.000'in üzerine çıktı ve S&P 500 iki ayın ardından ilk rekor kapanışını yaptı; Bloomberg'e göre Nasdaq 100'ün piyasa değeri dört günde 3,5 trilyon dolar arttı.

Haftanın kalanında takvim iki maddeyle sınırlı: 7 Ağustos Cuma 08:30 ET (15:30 TR) Temmuz tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı — Haziran'da istihdam artışı 57 bin, işsizlik %4,2 idi — ardından 12 Ağustos Çarşamba aynı saatte Temmuz TÜFE ve çekirdek TÜFE verileri geliyor (Haziran: %3,46 ve %2,57).