Günlük Bülten

Otuz yıllık ABD tahvilinin getirisi Asya seansında %5,321'e çıkarak 2007'den bu yana en yüksek seviyeyi gördü, on yıllık getiri de gün içinde %4,735'i test edip %4,729'da dengelendi. Tetikleyici, Washington ile Tahran arasındaki geçici ateşkesin uzatılmadan sona ermesi ve İran'ın "tamamen saldırgan" bir askerî duruşa geçtiğini duyurması oldu; UKMTO gece boyunca Hürmüz Boğazı'nda bir geminin tanımlanamayan bir mermiyle vurulduğunu ve mürettebattan bir kişinin yaralandığını bildirdi. Dün bu sütunda konu boğazdan kaç geminin geçtiğiydi; bugün yeni olan, o tablonun faturasının uzun vadeli tahvile yansıması — son otuz yıllık ihale %5,216 ile yirmi beş yılın en yüksek faizinden karşılandı ve satışın ikinci ayağı savaş değil, ABD bütçe açığı ile yapay zekâ yatırımlarını fonlayan şirket tahvili arzı.

Piyasa karşılığı enerjide ve açılış öncesi vadelilerde görülüyor. Brent %0,3 artışla 91,14 dolara çıkıp 30 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesine geldi, WTI 85,04 dolara yükseldi; asıl sıkışma ise ham petrolde değil ürün tarafında, çünkü ABD dizel crack marjı Pazartesi gün içinde ilk kez 100 doları aşarak 102,20 dolar/varil ile rekor kırdı. Bunun mekanizması stok ve kapasite: 7 Ağustos itibarıyla ABD distilat stokları 107,1 milyon varille yılın bu döneminde 1996'dan bu yana en düşük seviyede ve temmuzda küresel rafineri işleme hacmi yıllık bazda yaklaşık 5 milyon varil/gün düşüşle 80,9 milyon varile indi. Açılış öncesinde Nasdaq 100 vadelisi %0,91, S&P 500 vadelisi %0,51 ve Dow vadelisi %0,10 ekside; satış faize en duyarlı teknoloji tarafında yoğunlaşıyor.

Günün ikinci başlığı endeks kompozisyonundan geliyor: Reddit bu sabah açılıştan önce S&P 500'e dahil oldu ve AvalonBay Communities'in yerini aldı. Karar 13 Ağustos'ta duyurulmuş, hisse o gün %11 yükselmişti; bugün gerçekleşen kısım endeksi izleyen fonların mekanik alımı, yani fiyat görüşü taşımayan pasif talep.

Üçüncü başlık savunma sanayiinden: L3Harris, Genel Müdürü Chris Kubasik'i davranış kuralları ihlali gerekçesiyle görevden aldı ve yerine şirketin uzay biriminin başındaki Sam Mehta'yı atadı; hisse Pazartesi %4 geriledi ve Kubasik 45 milyon dolarlık hakkını kaybetse de elindeki hisse ve opsiyonlarla yaklaşık 80 milyon dolarla ayrılıyor.

Bilanço tarafında Pazartesi kapanış sonrasında (17 Ağustos) okuyucunun tanıyacağı tek bir isim rapor vermedi; o gün takvimdeki 148 şirketin en büyüğü 806 milyon dolarlık kapalı uçlu bir fondu. Ekonomik takvimde bugün 08.30 ET'de (15.30 TSİ) açıklanan bir ABD verisi de yok; sıradaki büyük başlık 26 Ağustos'taki çekirdek PCE.

Bugünün asıl bilançosu açılış öncesi geldi: Home Depot ikinci çeyrekte hisse başına düzeltilmiş 4,92 dolar kâr açıkladı, beklenti 4,73 dolardı; ciro yıllık %5,7 artışla 47,86 milyar dolara çıkarak 47,23 milyarlık beklentiyi aştı, karşılaştırılabilir mağaza satışları %1,7, ABD'de %1,3 arttı. Şirket 2026 mali yılı öngörüsünü değiştirmedi — satışlarda %2,5 ile %4,5 arası büyüme, düzeltilmiş hisse başına kârda yatay ile %4 arası artış — ve IEEPA gümrük vergisi iadelerinin plansız yakıt ve enerji maliyetlerini kısmen karşılamasını bekliyor; hisse açılış öncesinde %1,7 yükseldi. Kapanış sonrasında 60 milyar dolarlık Keysight Technologies (beklenti hisse başına 2,52 dolar, 1,77 milyar dolar ciro) ve Jack Henry & Associates rapor verecek; bugün toplam 84 şirket bilanço açıklıyor.

Son işlem gününde (17 Ağustos Pazartesi) dört ana ETF'in dördü de düştü. ETF kapanış fiyatlarından hesapladığımıza göre Dow'u izleyen DIA %0,48, S&P 500'ü izleyen SPY %0,47, küçük ölçekli şirketleri izleyen IWM %0,34 ve Nasdaq 100'ü izleyen QQQ %0,15 geriledi. Kayıp sınırlı ama bileşimi dikkat çekici: petrol ve faiz yükselirken en çok gerileyen taraf teknoloji değil sanayi ve temettü ağırlıklı Dow oldu — piyasa bunu henüz bir değerleme sorunu değil, bir maliyet sorunu olarak fiyatlıyor.

Haftanın kalanında yarın (19 Ağustos) Fed'in temmuz toplantı tutanakları, Cuma günü öncü PMI verileri var; perakende bilanço dalgası da Walmart, Target ve Lowe's ile bu hafta sürüyor.