Günlük Bülten

Temmuz TÜFE beklendiği gibi ılımlı geldi. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu bugün 08:30 ET'de (TSİ 15:30) temmuz tüketici fiyat endeksini yayımladı: manşet enflasyon aylık %0,1 arttı ve yıllık %3,4'e geriledi (haziranda %3,5), çekirdek TÜFE aylık %0,2 artışla yıllık %2,5'e indi (haziranda %2,6). İki rakam da LSEG anketindeki beklentiyle birebir örtüştü. Ayrıntıda konut kalemi aylık yalnızca %0,1 artmasına rağmen manşetteki yükselişin yaklaşık üçte ikisini tek başına açıkladı; enerji endeksi %1,5, benzin %2,9 geriledi — ama yıllık bazda enerji hâlâ %14,7, benzin %24,6 yukarıda.

Bu verinin önemi yönünde: Fed'in eylülde faiz indirip indirmeyeceği değil, artırıp artırmayacağı tartışılıyor. Kevin Warsh başkanlığındaki FOMC için CME FedWatch, veri açıklanmadan hemen önce eylülde 25 baz puanlık artırıma %48,1 ihtimal veriyordu; temmuz tarım dışı istihdamın 23 bin kişi azalmasının ardından bu oran zaten 31 Temmuz'daki %67'den gerilemişti. Ilımlı TÜFE artırım baskısını bir kez daha hafifletti ve piyasa yukarı döndü: açılış öncesinde Nasdaq 100'ü izleyen QQQ dünkü kapanışa göre %0,94, SPY %0,33, Dow'un DIA'sı %0,31 yükseldi; 10 yıllık ABD tahvil getirisi %4,68, 2 yıllık %4,21 seviyesinde.

İkinci başlık yine Hürmüz ve Kızıldeniz. Yemen hükümeti, İran yanlısı Husilerin Babülmendep'te bir ticari gemiye füzeyle saldırdığını ve altı kişinin öldüğünü açıkladı; ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı da İran limanlarına yönelik ablukayı delmeye çalışan Panama bayraklı bir kargo gemisini etkisiz hâle getirdi. Tahran, Hürmüz Boğazı'nın savaş tazminatı ve yaptırımların kaldırılması karşılanmadan açılmayacağını yineledi; boğazdan Pazartesi günü yalnızca 10 gemi geçti — çatışma öncesindeki günlük yaklaşık 130 rakamının on üçte biri. Brent petrol gece %2'den fazla yükselerek 89,61 dolara, ABD tipi ham petrol 83,46 dolara çıktı, altın 4.403,84 dolara ulaştı.

Dün akşam (11 Ağustos) kapanış sonrasında açıklanan bilançolar yapay zekâ altyapısı adına güçlüydü.

01CoreWeave çeyrek gelirini yıllık %112 artışla 2,58 milyar dolara çıkardı ve beklentiyi aştı; GAAP net zararı 626 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK 1,51 milyar dolar oldu. Asıl rakam sipariş stoğu: 30 Haziran itibarıyla 104 milyar dolar, üçüncü çeyreğin başında 25 milyar dolar daha eklendi. Şirket 2026 gelir öngörüsünü 12,4-13,2 milyar dolara, yatırım harcaması orta noktasını 37 milyar dolara yükseltti. Hisse kapanış sonrasında yaklaşık %16 yükseldi, açılış öncesinde kazancını %18'e taşıdı.

02Super Micro Computer 11,12 milyar dolarlık çeyrek geliriyle 11,55 milyar dolarlık beklentinin altında kaldı, ama düzeltilmiş brüt kâr marjı %17,6'ya toparladı ve çeyrekte 60 milyar doları aşan yeni sipariş aldı. 2027 mali yılı için verdiği 65-72 milyar dolarlık gelir öngörüsü, yaklaşık 53 milyar dolarlık konsensüsün çok üzerinde; hisse açılış öncesinde %9,5 yükseldi.

03Lumentum 1,01 milyar dolar gelir (yıllık %109 artış) ve 3,23 dolar düzeltilmiş hisse başına kârla beklentiyi aştı, eylül çeyreği için 1,225-1,275 milyar dolar gelir öngördü. Bilançodaki 7,8 milyar dolarlık dev gider ise nakit çıkışı olmayan, tahvillerin hisseye çevrilmesinden doğan tek seferlik bir kalem; hisse önce yükselip sonra başabaşa döndü.

Bugün açılış öncesinde rapor verenler arasında Nebius öne çıktı: geliri yıllık %454 artışla 582,3 milyon dolara ulaştı, düzeltilmiş FAVÖK 236,2 milyon dolarla artıya geçti, ancak 5,66 milyar dolarlık yatırım harcaması nakit dengesini zorluyor; hisse açılış öncesinde %9,2 yükseldi. Ambalaj devi Amcor da açılış öncesinde raporunu verdi. Kapanış sonrasında günün en büyük ismi Cisco Systems (476 milyar dolar piyasa değeri) geliyor; beklenti hisse başına 1,19 dolar kâr ve 17,16 milyar dolar gelir. Onu optik bileşen üreticisi Coherent (56 milyar dolar) izliyor; beklenti 1,65 dolar kâr ve 2,03 milyar dolar gelir. Bugün toplam 499 şirket rapor veriyor.

Son işlem gününde (11 Ağustos Salı) endeksler ikinci kez üst üste geriledi. Pazartesi kapanışına göre Nasdaq 100'ü izleyen QQQ %0,35, Dow'un DIA'sı %0,34 ve S&P 500'ü izleyen SPY %0,32 düştü; küçük ölçekli şirketlerin IWM'i %0,34 yükselerek ayrıştı. Reuters seansı "ABD-İran barış iyimserliğinin sönmesi" başlığıyla özetledi — yani dünkü kayıp makro kaynaklı değil, jeopolitikti; bugünkü TÜFE sonrası yükselişte de küçük şirketlerin değil teknolojinin öne geçmesi, hareketin faiz beklentisinden geldiğini gösteriyor.

Haftanın kalanında ABD makro takviminde TÜFE ölçeğinde bir veri görünmüyor; Fed'in asıl izlediği çekirdek PCE 26 Ağustos'ta açıklanacak ve haziranda yıllık %3,29 seviyesindeydi. O tarihe kadar gündemi bilanço akışı ile Hürmüz'deki gemi trafiği belirleyecek.