Günlük Bülten

ABD tüketicisi temmuzda frene bastı. Sayım Bürosu'nun bugün 08.30 ET'de (15.30 TR) yayımladığı öncü veriye göre perakende ve gıda hizmetleri satışları aya göre %0,6 azalarak 763,6 milyar dolara indi; beklentiler %0,2 düşüş ile %0,3 artış arasında değişiyordu ve gerçekleşen rakam bir yılı aşkın sürenin en sert aylık gerilemesi oldu. Düşüşün merkezinde otomotiv var — motorlu taşıt ve parça bayilerinde satışlar %1,8, yalnızca otomobil bayilerinde %2,0 geriledi — ama otomotiv hariç düşüş %0,3, otomotiv ve akaryakıt hariç %0,2'de kaldı, yıllık bazda satışlar hâlâ %5,0 artıda ve haziran rakamı %0,2 yukarı revize edildi; yani tablo çöküş değil, ivme kaybı.

Karşılık tahvil tarafında oluştu. Veri sonrası ABD Hazine tahvilleri değer kazandı, getiriler geriledi ve eylülde faiz artırımı ihtimaline yönelik bahisler zayıfladı; 10 yıllık tahvil getirisi veriden hemen önce 2 baz puanlık artışla %4,661 seviyesindeydi. Fed politika faizi %3,63'te dururken temmuz TÜFE'si yıllık %3,30'a, çekirdek TÜFE %2,47'ye gerilemiş ve tarım dışı istihdam 23 bin kişi azalmıştı; zayıflayan tüketici şahin senaryoyu bir adım daha uzaklaştırıyor ve bugün 10.00 ET'de (17.00 TR) gelecek Michigan tüketici güveni öncü ağustos verisi (beklenti 47,8, önceki 49,5) bu tabloyu test edecek.

Applied Materials rekor çeyrek açıkladı, hisse açılış öncesinde yaklaşık %5 düştü. Şirket dün akşam (13 Ağustos) kapanış sonrasında 9,12 milyar dolar gelir (yıllık %25 artış) ve 3,50 dolar düzeltilmiş hisse başına kâr bildirdi; beklenti 3,45 dolardı, kâr yıllık %41 arttı ve dördüncü çeyrek için verilen 10,25 milyar dolarlık gelir öngörüsü 9,54 milyar dolarlık konsensüsün belirgin biçimde üzerinde çıktı. Buna rağmen hisse geriledi: Summit Insights şirketin büyümesinin ASML ve Lam Research'ün gerisinde kaldığını, Morgan Stanley ise yatay seyreden marj görünümünün yükselen yatırımcı çıtasını karşılamadığını vurguladı; Çin'in gelirdeki payı bir yıl önceki %35'ten %28'e (2,51 milyar dolar) inerken hisse 2026'da değerini iki katından fazla artırmıştı — beklenti bu kadar yüksekken rekor bile yetmiyor.

Günün diğer iki başlığı endeks ve petrol. Reddit'in 18 Ağustos'ta açılıştan önce S&P 500'e dahil edileceği ve Equity Residential tarafından satın alınan AvalonBay Communities'in yerini alacağı duyuruldu; endeksi izleyen fonların mecburi alımı beklentisiyle hisse bugün %15 yükselerek 182 dolara çıktı. Petrolde Brent 88 dolara, WTI 82 doların üzerine tırmandı; ABD'nin İran'a yönelik "ekonomik izolasyon" tehdidi, deniz ablukasının süresiz sürdürülebileceği açıklaması ve tıkanan ateşkes görüşmeleri fiyatı iterken Rusya'nın Ust-Luga ihracat terminalinde Ukrayna insansız hava aracı saldırısı sonrası yaşanan aksama arz endişesini artırdı.

Bugünün bilanço takvimi fiilen boş: 54 şirket rapor veriyor ama listede okuyucunun tanıyacağı büyüklükte tek bir isim yok, sezon kapandı. Buna karşılık dün sabah rapor veren Tapestry hisse başına 1,32 dolar ile 1,30 dolarlık beklentiyi aşmasına rağmen %16 düştü; piyasanın bu hafta beklentiyi aşan bilançoyu cezalandırma refleksi Cisco ve Applied Materials ile sınırlı değil. Günün asıl takip edilecek dosyası 13F beyanları — Berkshire Hathaway'in ikinci çeyrekte hangi hisseleri aldığı ve sattığı bugün belli oluyor.

Son işlem gününde (13 Ağustos) endeksler ayrıştı. ETF kapanış fiyatlarından hesapladığımıza göre Nasdaq 100'ü izleyen QQQ %1,17, S&P 500'ü izleyen SPY %0,69, Dow'u izleyen DIA %0,14 ve küçük ölçekli şirketleri izleyen IWM %0,25 yükseldi; S&P 500 gün içinde ilk kez 7.800 seviyesini aşarak rekor tazeledi. Yükselişin ağırlıklı olarak teknolojide yoğunlaşması, rekorun dar bir tabana yaslandığını gösteriyor.

Haftanın kalanı ve önümüzdeki hafta: Bugün Michigan güveni dışında veri yok; 18 Ağustos Salı 08.30 ET'de (15.30 TR) konut başlangıçları, 09.15 ET'de (16.15 TR) sanayi üretimi (beklenti %1,3), 20 Ağustos Perşembe 08.30 ET'de haftalık işsizlik başvuruları (beklenti 214 bin) açıklanacak, çekirdek PCE ise 26 Ağustos'ta gelecek.