Günlük Bülten

Apple, iPhone ve MacBook'larda Çinli CXMT'nin bellek çiplerini test ediyor. The Wall Street Journal'ın bugün aktardığına göre şirket, ChangXin Memory Technologies'in DRAM'lerini birden fazla ürün ailesinde deniyor; Financial Times daha önce niteleme sürecinin başladığını yazmıştı, bugünkü haber testin hangi ürünlerde yapıldığını ilk kez ortaya koyuyor. Gerekçe maliyet: yapay zekâ yatırımının tetiklediği bellek kıtlığı yüzünden Apple haziranda ürünlerinin çoğuna zam yapmıştı ve dördüncü bir tedarikçi arıyor. Önündeki iki engel açık — ABD'li üreticilerin CXMT'den alım yapabilmesi için Beyaz Saray'ın onayı gerekiyor ve Apple bu izni bekliyor; ayrıca CXMT yılın üretim kapasitesini doldurmuş durumda, önceliği ByteDance, Tencent ve Xiaomi gibi yurt içi müşterilerinde ve fiyatı rakiplerinden ucuz değil.

Piyasa bunu bir tehdit olarak okumadı: Micron açılış öncesinde %1,4 yükselerek 883,96 dolara çıktı, hisse yılbaşından bu yana %200'ün üzerinde kazandırdı. Mekanizma şu: satacak çipi olmayan ve fiyat kırmayan bir tedarikçi kısa vadede arz dengesini değiştirmiyor. CXMT ikinci çeyrekte gelire göre küresel pazarın %7'sini aldı ve HBM tarafındaki payının 2025'teki %1'den 2028'de %12'ye çıkması bekleniyor — yani asıl baskı bu yılın değil, 2027-2028'in hikâyesi.

Günün ikinci başlığı bir hedef yükseltmesi. J.P. Morgan bu sabah S&P 500 için yıl sonu hedefini 7.800'den 8.000'e çıkardı; 2026 hisse başına kâr tahminini 350 dolardan 365 dolara, 2027'yi 390 dolardan 420 dolara yükseltti ve gerekçe olarak bulut şirketlerinde birikmiş sipariş stoğunun gelire dönmeye başlamasını gösterdi. Hedef, cuma kapanışına (7.757,64) göre yaklaşık %3,1 yukarıda; banka ileriye dönük F/K varsayımını yaklaşık 20 seviyesinde tuttu, faizleri ve jeopolitiği risk olarak saydı. İkinci çeyrekte S&P 500 şirketlerinin %85,1'i beklentiyi aştı; tarihsel ortalama %68.

Üçüncü başlık yine Hürmüz. Brent 85 dolara yaklaştı (sabah 84,43 dolar), WTI 78 dolar civarında; İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi boğazın yeniden açılması için yaptırımların hafifletilmesi ve savaş tazminatı ödenmesi şartını koydu, Umman'la anlaşmanın son aşamada olduğu söyleniyor ama somut adım yok. Rakam mekanizmayı anlatıyor: 4-6 Ağustos'ta boğazdan günde yalnızca 8-15 gemi geçti, çatışma öncesinde bu sayı 130 civarındaydı ve boğaz normalde dünya petrol arzının yaklaşık beşte birini taşıyor. Gece Asya'da yön yukarıydı: Nikkei 225 %2 yükselerek 66.927,61 puana çıktı, Advantest %5,3, Tokyo Electron %3,4 kazandı; sürükleyici, cuma günkü zayıf istihdam verisinin ardından Fed'in faiz artırma ihtimalinin geri çekilmesiydi.

Cuma kapanış sonrasında okuyucunun tanıyacağı büyüklükte bilanço yoktu; o akşam rapor veren tek isim 2,2 milyar dolarlık Hawaiian Electric'ti. Bugün ABD takviminde açıklanan ya da açıklanacak makro veri bulunmuyor.

Bugün rapor verecekler arasında açılış öncesinde büyük isim yok; kapanış sonrasında üç şirket öne çıkıyor:

01Simon Property Group (72,3 milyar dolar piyasa değeri) — hisse başına 1,69 dolar kâr, 1,63 milyar dolar gelir beklentisi

02Rocket Lab (45,3 milyar dolar) — 0,08 dolar zarar, 236 milyon dolar gelir beklentisi; asıl mesele rakam değil Neutron roketi, şirket ilk uçuşun yıl sonuna kadar yapılacağını söylüyor ve çeyreğe 2,2 milyar dolarlık rekor sipariş stoğuyla girdi

03AST SpaceMobile (27,9 milyar dolar) — 0,29 dolar zarar, 36 milyon dolar gelir beklentisi

Toplamda 437 şirket bugün raporluyor.

Son işlem gününde (7 Ağustos Cuma) endeksler yükseldi. Perşembe kapanışına göre S&P 500'ü izleyen SPY %0,59, Nasdaq 100'ü izleyen QQQ %1,15, Dow'un DIA'sı %0,24 ve küçük ölçekli şirketlerin IWM'i %1,09 kazandı; Dow 54.036,93, S&P 500 7.757,64 ve Nasdaq Bileşik 26.690,62 puandan kapandı, S&P 500 ile Nasdaq rekor tazeledi. Bu sabah açılışın ilk dakikalarında tablo yatay: QQQ %0,24 ve IWM %0,15 ekside, SPY ile DIA neredeyse değişimsiz — piyasa çarşamba günkü enflasyon verisini beklemeye almış görünüyor.

Haftanın kalanında tek kritik başlık 12 Ağustos Çarşamba 08:30 ET'de (15:30 TSİ) açıklanacak temmuz TÜFE ve çekirdek TÜFE; haziranda TÜFE yıllık %3,46, çekirdek TÜFE %2,57 seviyesindeydi. Aynı gün Nebius da ikinci çeyrek bilançosunu açıklıyor.